実践コース｜GFS オンライン金融教育スクール

キャピタルゲイン

キャピタルゲインとは、資産の売却によって得られる利益のことです。例えば通常の株式投資では、株を購入したときと売却したときの差益がキャピタルゲインに相当し、不動産投資では、不動産を購入したときと売却したときの差益がキャピタルゲインに相当します。主なキャピタルゲインの種類です。さまざまな金融商品にさまざまな利益がありますがキャピタルゲインは資産の売却によって得られる利益を指すということを覚えておきましょう。キャピタルゲインの種類・株式、投資信託、ETF、REIT、などの売却益 ・債券や投資信託の償還差益・外貨預金や外貨MMFなどの為替差益 ・信用取引、株価指数先物・商品先物取引、　外国為替証拠金取引、暗号資産取引などの差金決済益 ・不動産、ゴルフ会員権、貴金属（金・銀・プラチナ等）　などの譲渡益キャピタルゲインは、資産を売却する際のタイミングや市場の状況によって大きく変動します。そのため、投資家は市場の動向を常に監視し、適切な売却時期を見極めることが重要です。また、キャピタルゲインには税金が課せられることが多く、売却益が大きい場合は税務面での対策も必要です。特に不動産や株式の売却益は、所得税や住民税の対象となるため、税引後の利益をしっかりと計算しておくことが重要です。キャピタルゲインを最大化するためには、長期的な視点で資産を運用し、税務戦略も考慮することが求められます。

インカムゲイン

インカムゲインとは、資産を保有していることで得られる利益のことです。例えば株式投資では、配当がインカムゲインに相当し、不動産投資では、家賃収入がインカムゲインに相当します。一般に投資の運用収益を考える場合、トータルリターンという概念があり、インカムゲインとキャピタルゲイン2つを合わせたものが「トータルリターン」となります。 なお、税務面では、インカムゲインとキャピタルゲインは、通常、それぞれ別の計算方法で税金が課せられることが多いです。主なインカムゲインの種類です。インカムゲインは、どんな金融商品であっても保有することで得られる利益です。インカムゲインの種類・預貯金の利息  ・投資信託の収益分配金  ・利付債（国債・普通社債・転換社債等）の利息  ・株式の配当金 ・REITの分配金  ・外国為替証拠金取引のスワップポイント  ・不動産の賃料（家賃・地代・駐車場代等）インカムゲインは、投資家にとって安定した収入源となり得るため、リスク分散の一環として重要視されます。特に、低金利時代においては、高利回りのインカムゲインを提供する商品が注目されます。また、インカムゲインは長期的な資産運用の一部として、資産の増加とリスク管理に役立つ要素となります。投資戦略を立てる際には、インカムゲインの特徴やメリットを十分に理解し、バランスの取れたポートフォリオを構築することが重要です。

時価総額に基づく銘柄選定の考え方

投資先とする銘柄を選択するにあたって「時価総額」をどのように捉えるべきか、時価総額の意味や日米の比較などにも触れながら解説します。講義中で使用している証券会社は「SBI証券」！銘柄検索の際、時価総額で条件指定することもできます！開設はこちらから https://gfs-official.com/g-sbi 講義サマリーはこちらになります。 word版URL https://docs.google.com/document/d/1E-NASxzBu1tG8FvCJQgNwMeSKNPrLJx3/edit?usp=sharing&ouid=105297831296588963218&rtpof=true&sd=true pdf版URL https://drive.google.com/file/d/1tY6ij3iTwkWQ9oGuB7XGy2H1KoKAa67j/view?usp=sharing ※Word版のファイルのダウンロードは表示されたGoogleドキュメントの左上方にある「ファイル」→「ダウンロード」→「Microsoft Word (.docx)」を選択して行ってください。 ※一部プロモーションを含む場合があります。発生した収益は、GFSの更なるサービス向上に還元いたします。

東京証券取引所

日本最大の証券取引所です。略して東証とも呼ばれます。主に、国内外の株式やETF、REIT、転換社債などが取引されています。

GDP

国内総生産。国内で生み出された付加価値の総額を指す

DCF法を用いた投資判断(前編)

DCF法とは何かを理解した上で、DCF法に重要な指標である正味現在価値（NPV)と内部収益率（IRR）について解説します。 2024年4月5日監修

DCF法を用いた投資判断(後編)

ケースを用い、NPVとIRRから投資するべきかどうかをどのように判断するべきかについて、エクセルの作成を含めて解説をします。 2024年4月5日監修

フリーキャッシュフロー

キャッシュフロー計算書での「営業活動によるキャッシュフロー」と「投資活動によるキャッシュフロー」の差

貸借対照表(バランスシート)

通常、会計上の期末における、「資産・負債・純資産」といった財務状態を表した書類のこと

財務三表損益計算書のここを押さえよ

2024年3月7日監修済み決算書を見る上で重要な損益計算書の見方をポイント整理するだけではなく、投資をする上でどこを見るのかをケースを交えて解説します。

純利益

税金や減価償却費用など損益計算書（P/L）に記載される費用を差し引いた後の利益のこと経常利益に「特別利益」や「特別損失」を計算し、さらに法人税や住民税を差し引いた残りの利益

これまでの株式指標のまとめ

これまでに学んできた「PER」、「PBR」、「ROE」など、株式投資の判断に利用される代表的な指標を取り上げ、もう一度そのポイントを整理しながらこれらの関係性について解説します。

配当金に関する基礎知識の整理

株式投資から得られる３つのリターンのうち、今回は配当金を取り上げ、配当金の仕組みや受け取り方法、配当利回りの計算方法などについて解説します。講義サマリーはこちらになります。 word版URL https://docs.google.com/document/d/1a1LWOCgmxjmf45PZeoIJouaJUirREhlI/edit?usp=sharing&ouid=105297831296588963218&rtpof=true&sd=true pdf版URL https://drive.google.com/file/d/1f_mAy_4x2heq226wN1SnfB09JZvTD-SR/view?usp=sharing ※Word版のファイルのダウンロードは表示されたGoogleドキュメントの左上方にある「ファイル」→「ダウンロード」→「Microsoft Word (.docx)」を選択して行ってください。 2024年3月6日監修済み

TOPIX

東証プライム市場の全銘柄の時価総額を指数化したもの

パッシブ運用

日経平均株価などの指標に連動する運用成果を目指す運用手法対義語はアクティブ運用

機関投資家

【機関投資家】機関投資家とは顧客の拠出した巨額の資金を有価証券等で運用・管理する社団や法人などの大口投資家のことです。機関投資家としては国内外の投資顧問会社生命保険会社、損害保険会社信託銀行　投資信託会社年金基金ヘッジファンドなどがあげられます。機関投資家の運用手法は多岐にわたります。彼らは一般的に多額の資金を扱うため、市場に与える影響も大きいとされています。運用戦略には、インデックス投資、アクティブ投資、プライベートエクイティ投資、不動産投資、ヘッジファンド運用などが含まれます。それぞれの戦略には特有のリスクとリターンがあり、機関投資家はそのポートフォリオの多様性とリスク管理をバランス良く保つことが求められます。また、機関投資家はその規模と専門性を生かして、市場の効率性を高める役割も担っています。大量の資金を効率的に市場に供給することで、資金需要が高い企業やプロジェクトへの投資が容易になり、経済全体の成長を支えることに寄与します。さらに、彼らの専門的な分析能力は、株価や利回りの公正な評価を促進することも期待されています。一方で、機関投資家の行動が市場に与える影響は常に正とは限りません。例えば、一斉に特定の資産から撤退することで、市場の過剰な変動を引き起こす可能性も指摘されています。また、過度な短期利益追求が長期的な市場安定性や企業の持続可能性を損なうこともあります。 ESG（環境、社会、ガバナンス）投資の増加も、機関投資家による新たな動向の一つです。持続可能な投資を志向することで、社会的責任を果たしつつ、リスク管理と収益性を追求することができます。このような投資戦略は、企業のESG評価を高め、投資家からの資金調達を容易にすることが期待されています。機関投資家の活動は、その資金力と市場への影響力から、常に多くの注目を集めています。彼らが取る戦略や投資判断は、個別の金融市場だけでなく、グローバルな経済環境にも重要な影響を与えるため、その動向を理解することは、投資家にとって非常に重要です。

信用取引

現金などや株式を担保として証券会社に預けて、証券会社から売買に必要な現金を借りて株式を買ったり、株券を借りてそれを売ったりする取引のこと

追証(おいしょう)

追証（おいしょう）とは信用取引口座残高が委託保証金を下回った場合証券会社が顧客に対して請求する追加の保証金のことです。追加証拠金とも呼ばれます。株の信用取引は証券会社によって多少の違いはあっても保証金の約３倍の取引が可能です。その信用取引で損失が生じると、その分を保証金から差し引かれるので、元々の保証金が減ります。保証金が減って、最低保証金額や最低保証金維持率を割り込むと追証が発生します。なお、FXの場合、２５倍まで取引ができる会社が多いですが、基本的に同じ仕組みです。追証が払えないとまず証券会社などは信用取引などの建玉(たてぎょく)を強制決済します。それで追証が解消されればそれで終わりますが、強制決済でも追証が残ると、証券会社などは払ってくれるまで請求を続けます。それでも払わないと裁判所からの請求になります。やはり払えないとなると、自己破産などの債務整理が必要になってきます。

財務諸表を確認

株式投資を行う際は、最低でも自分自身が投資する企業の財務諸表を確認することが望ましいと言えます。そのため、この動画では会社の健康状態を表すと言っても良い貸借対照表などの財務諸表の確認方法について説明します。講義サマリーはこちらになります。 word版URL https://docs.google.com/document/d/1pEHZLVdm2bKaoFKzAOujXmjrfhM3-oKc/edit?usp=sharing&ouid=105297831296588963218&rtpof=true&sd=true pdf版URL https://drive.google.com/file/d/13lRw7_tANh47lxigdnV6LQqAtRsULrm2/view?usp=sharing ※Word版のファイルのダウンロードは表示されたGoogleドキュメントの左上方にある「ファイル」→「ダウンロード」→「Microsoft Word (.docx)」を選択して行ってください。 2024年4月5日監修